Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)

The Accuracy Forecasting of Cash Inflow and Cash Outflow Using Deterministic, Stochastic and Hybridization Models

Fahmi — 2024-06-04

Time series forecasting is an essential feature in finance and banking activities. This study employs deterministic, stochastic, and hybridization models to forecast inflow and outflow of Bank Indonesia representative office in Aceh. Previous researches have shown that there were no standard models to forecast regular money requirement of Bank Indonesia. The proposed methodology in this research consists of two steps. The first step, classical models are used to analyze the linear part of inflow and outflow data. In the second step, a support vector regression model is applied to model the residuals obtained from the classical models. By using the given 210 observations, this research finds that the superiority of hybridization model is suitable to forecast inflow series and the simple individual classical model is appropriate to predict outflow series. In the context of net cash flow, the forecasted values approached the ideal feature of inflow and outflow series patterns.

Abstrak - Peramalan deret waktu merupakan suatu hal yang sangat penting dalam dunia perbankan dan keuangan. Dalam kajian ini menggunakan model deterministic, stochastics, dan model gabungan untuk memprediksi jumlah uang yang masuk dan jumlah uang keluar pada Bank Indonesia Kantor Perwakilan di Aceh. Pada penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa tidak ada model yang standar untuk memprediksi jumlah kebutuhan uang pada Bank Indonesia. Metodologi yang diusulkan dalam penelitian ini terdiri dari dua langkah. Langkah pertama adalah, model-model klasik digunakan untuk memprediksi dan menganalisis bagian linier dari data. Pada langkah kedua, model support vector regression diterapkan untuk memodelkan residul yang diperoleh dari model–model klasik pada langkah pertama. Dengan menggunakan 210 observasi dari data yang tersedia, penelitian ini menunjukkan bahwa model gabuangan (hybrid) menunjukkan model yang terbaik untuk memprediksi jumlah uang masuk (inflow) dan model deterministic akurat untuk memprediksi jumlah uang keluar (outflow). Dalam kasus net cash flow, nilai-nilai ramalan ini memenuhi pola yang idial.

Analisis Minat Beli Penikmat Kopi di Tinjau Dari Harga, Kulitas Produk dan Layanan

Nursiti Nur — 2024-06-29

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat pengaruh harga, kualitas produk dan layanan terhadap minat beli penikmat kopi. Penelitian dilandaskan teori yang mendukung tentang harga, kualitas produk dan layanan dan minat beli. Penelitian ini menggunakan data primer sedangkan sampel di tentukan dengan menggunakan metode convenoence, data diperoleh dengan periode selama 1 minggu dengan melalui google fom dan penyebaran kuesioner kepada konsumen yang datang ke Maxx Coffe Holland dengan jumlah responden sebanyak 97 . Data dianilisis menggunakan evaluasi outer model dan evaluasi inner model. Novelty pada penelitian ini adalah penggunaan mengunakan aplikasi SEM smartpls 2023, penelitian sebelumnya menggunakan SPSS. Hasil penelitian uji hipotesis menunjukan bahwa harga berpengaruh positif dan signifikan terhadap minat beli konsumen, kualitas produk berpengaruh positif dan signifikan terjadap minat beli konsumen dan tidak berpengaruh minat beli konsumen. Implikasi dari penilitian bagi pihak owner atau perusahaan untuk meningkatkan layanan dengan memberikan pelatihan kepada karyawan serta memperhatikan lingkungan pekerjaan sesuai dengan prosedur yang telah di tetapkan oleh perusahaan.

Abstract - The study aims to test whether there is an influence on the price and quality of products and services on the interest of coffee buyers. Research is based on supportive theories about price, quality of products and services, and buying interests. This study uses primary data, while samples are determined using the convenience method. Data was obtained over a period of 1 week through Google Forms and the dissemination of questionnaires to consumers who came to Maxx Coffe Holland, with a total of 97 respondents. The novelty of this study is the use of the application SEM SmartPLS 2023, based on previous research using SPSS. The results of the study of the hypothesis test showed that prices have a positive and significant influence on consumer purchasing interests, product quality has a positive influence, significantly affects consumer buying interests, and does not affect consumer purchase interests. Implications of investigation on the part of the owner or company to improve services by providing training to employees as well as paying attention to the working environment in accordance with the procedures established by the company.

Konsolidasi Bank Syariah BUMN dan Implikasinya pada Kinerja Keuangan

Bagus Surya Pratama — 2024-06-29

Tujuan penelitian ini menganalisis efek penggabungan perusahaan pada kinerja keuangan Bank Syariah Indonesia. terhadap rasio keuangan bank dengan pendekatan CAMEL, ini merupakan noveltydari penelitian ini karena penelitian sebelumnya menggunakan GERC. Penelitian ini menggunakan analisis independent sample t-test dan mann whitney test dengan bantuan aplikasi SPSS versi 25 Sampel penelitian adalah bank asal, yaitu Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah tahun 2015-2020 dan bank hasil konsolidasi, yaitu Bank Syariah Indonesia tahun 2021-2022. Sampel didapatkan melalui teknik purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaan CAR Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah, NPF Bank Mandiri Syariah, ROA Bank Mandiri Syariah dan Bank BNI Syariah, BOPO Bank BNI Syariah, financing to deposit ratio (FDR) Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah. Implikasi dari peneltian ini adalah bank-bank yang mengalami kesulitan di dalam mempertahankan atau menjaga kinerja keuangan dapat menempuh jalan konsolidasi untuk mengatasi permasalahan tersebut.

Abstract - This research aims to analyze the effect of company mergers on the financial performance of Bank Syariah Indonesia. to bank financial ratios using the CAMEL approach, this is a novelty from this research because previous research used GERC. This research uses an independent sample t-test and mann-whitney test analysis with the help of the SPSS version 25 application. The research sample is the original bank, namely Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah, and Bank BRI Syariah in 2015-2020, and the consolidated bank, Bank Syariah Indonesia 2021-2022. Samples were obtained through the purposive sampling technique. The results of the research show that there is no difference in the CAR of Bank BNI Syariah and Bank BRI Syariah, NPF of Bank Mandiri Syariah, ROA of Bank Mandiri Syariah and Bank BNI Syariah, BOPO of Bank BNI Syariah, financing to deposit ratio (FDR) of Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah and Bank BRI Syariah. This research implies that banks that experience difficulties maintaining or maintaining financial performance can take the path of consolidation to overcome these problems.

Analysis of The Efficiency of Sharia Commercial Banks in Indonesia Using a Two-Stage Data Envelopment Analysis Approach

marhamah — 2024-06-30

This research aims to analyze the efficiency of 10 Islamic banks in Indonesia, as well as analyze the influence of bank size, ROA, NPF, FDR and inflation on the efficiency level of Sharia Commercial Banks. The samples in this research is 10 Sharia Commercial Banks that met the criteria. The research observation period is 2019-2023. The analysis technique for this research uses DEAP 2.1 in the first stage and tobit regression in the second stage. The research results show that the sharia commercial banks assuming an intermediation approach during 2019-2023 is still categorized as inefficient, because the average efficiency value of sharia commercial banks is around 80% or still below 1. The results of the tobit regression analysis show size bank, ROA and FDR have a positive and significant effect on the efficiency level of Sharia Commercial Banks, while NPF and Inflation do not have a significant effect on the efficiency level of Sharia Commercial Banks. The research implications be used by regulators to develop effective policies in supporting the growth and stability of the sharia banking sector. In addition, these findings also provide investors with insight into the relative performance of Islamic banks, and making more informed investment decisions.

Abstrak - Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efisiensi 10 perbankan syariah di Indonesia 2019-2023, serta menganalisis pengaruh ukuran bank, ROA, NPF, FDR dan inflasi terhadap tingkat efisiensi Bank Umum Syariah. Sampel dalam penelitian ini adalah 10 Bank Umum Syariah yang memenuhi kriteria. Periode observasi penelitian adalah tahun 2019-2023. Teknik analisis penelitian ini menggunakan DEAP 2.1 ditahap pertama dan regresi tobit ditahap kedua. Hasil penelitian menunjukkan bahwa efisiensi Bank Umum Syariah dengan asumsi pendekatan intermediasi selama 2019-2023 masih dikategorikan inefisien, dikarenakan rata-rata nilai efisiensi Bank Umum Syariah berkisar diangka 80% atau masih dibawah angka 1. Hasil analisis regresi tobit menunjukkan ukuran bank, ROA dan FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat efisiensi Bank Umum Syariah, sedangkan NPF dan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi Bank Umum Syariah. Implikasi penelitian digunakan oleh regulator untuk menyusun kebijakan yang efektif dalam mendukung pertumbuhan dan stabilitas sektor perbankan syariah. Selain itu, temuan ini juga memberikan wawasan bagi investor tentang kinerja relatif bank syariah, membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi.

The Analysis of Financial Performance in Sharia Banking Listed on The Indonesian Stock Exchange 2018-2022

Mansur Chadi Mursid — 2024-06-30

The earning per share (EPS) value as a metric used to measure how well management has succeeded in generating profits for investors always fluctuates because it is influenced by various factors such as return on assets (ROA), return on equity (ROE), and net profit margin (NPM). This research aims to analyze the influence of ROA, ROE, and NPM on EPS. The population of this research is four sharia banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) that have gone public. The number of research sample data was 40 with a purposive sampling technique. Sharia banking financial report data for 2018-2022 were analyzed using the panel data regression method with the eviews 12 software. Based on the research results, it was proven that ROA had a positive effect on EPS. Then return on equity (ROE) does not affect earning per share. Net profit margin (NPM) has a positive effect on EPS. And then ROA, ROE, and NPM simultaneously influence earning per share. Researchers found a negative signal from ROE, this could be due to the long-term impact of the pandemic era as a novelty in this study. The implication of the results of this research is that it can be used as a reference for investment managers in making decisions and then recommending them to investors.

Abstrak - Nilai earning per share (EPS) sebagai metrik yang digunakan untuk mengukur seberapa baik manajemen berhasil menghasilkan keuntungan bagi investor selalu mengalami fluktuasi karena banyak dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti return on asset (ROA), return on equity (ROE), dan net profit margin (NPM). Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh ROA, ROE, dan NPM terhadap EPS. Populasi penelitian ini adalah empat perusahaan perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan sudah go public. Jumlah data sampel penelitian adalah 40 dengan teknik purposive sampling. Data laporan keuangan perbankan syariah periode tahun 2018-2022 dianalisis menggunakan metode regresi data panel dengan aplikasi eviews 12. Berdasarkan hasil penelitian membuktikan bahwa ROA berpengaruh positif terhadap EPS. Kemudian return on equity (ROE) tidak berpengaruh terhadap earning per share. Net profit margin (NPM) berpengaruh positif terhadap EPS. Selanjutnya, return on asset, return on equity dan net profit margin bersama-sama berpengaruh terhadap earning per share. Peneliti menemukan adanya sinyal negatif dari ROE, hal ini dapat disebabkan dampak jangka panjang dari era pandemic sebagai kebaruan penelitian ini. Implikasi dari hasil penelitian ini adalah dapat dijadikan acuan bagi manajer investasi dalam pengambilan keputusan, kemudian merekomendasikan kepada investor.

The Role of Dividends in Moderating the Structure and Growth of Opportunity Assets on Capital Structure

Lioni Indrayani — 2024-07-01

This research aims to examine the influence of asset structure and growth opportunity on capital structure with dividend policy as a moderating variable. It is uses secondary data taken from the Indonesian Stock Exchange. Data analysis uses MRA test which consists of descriptive statistical tests, regression model suitability tests, classical assumption tests, and panel data regression tests to see the influence of each variable on the independent variables that produce that asset structure (x₁) and growth opportunity (x₂) simultaneously influence the capital structure (y), asset structure (x₁) partially has no effect on variable y, x₂ partially has a significant effect on capital structure (y), dividend policy (m) is unable to moderate (weaken) the influence of variable x₁ on capital structure (y), dividend policy is unable to moderate (weaken) the influence of growth opportunity (x₂) on variable y in food and beverage companies listed on the indonesia Stock Exchange in 2018-2022. Novelty from this research is approach to the food and beverage sector, with specific moderating variables and using comprehensive analytical methods to test the proposed hypotheses. The implication makes significant contribution in broadening our understanding of the factors that influence corporate capital structure in specific and relevant contexts.

Abstrak - Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh struktur aset dan peluang pertumbuhan terhadap struktur modal dengan kebijakan dividen sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dari Bursa Efek Indonesia. Analisis data menggunakan uji MRA yang terdiri dari uji statistik deskriptif, uji kesesuaian model regresi, uji asumsi klasik, dan uji regresi data panel untuk melihat pengaruh masing-masing variabel terhadap variabel independen yang menghasilkan yaitu struktur aset (x₁) dan peluang pertumbuhan (x₂ ) secara simultan berpengaruh terhadap struktur modal (y), struktur aset (x1) secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel y, x₂ secara parsial berpengaruh signifikan terhadap struktur modal (y), kebijakan dividen (m) tidak mampu memoderasi (melemahkan) pengaruh tersebut variabel x₁ terhadap struktur modal (y), kebijakan dividen tidak mampu memoderasi (melemahkan) pengaruh growth opportunity (x2) terhadap variabel y pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2022. Kebaruan dari penelitian ini adalah pendekatan pada sektor makanan dan minuman, dengan variabel moderasi yang spesifik dan menggunakan metode analisis yang komprehensif untuk menguji hipotesis yang diajukan. Implikasinya memberikan kontribusi yang signifikan dalam memperluas pemahaman kita tentang faktor-faktor yang mempengaruhi struktur modal perusahaan dalam konteks yang spesifik dan relevan.